По словам Эльмиры Асяевой, доцента кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова, традиционные валюты, такие как доллар и евро, больше не являются единственными надежными активами для хранения сбережений. Она отметила, что добавление валют, включая юань, рупию, турецкую лиру и дирхам ОАЭ, в валютную корзину способствует диверсификации, несмотря на их высокую волатильность по сравнению с долларом и евро. Асяева подчеркнула, что при выборе альтернативных валют важно учитывать их корреляцию с рублем и экономические циклы стран-эмитентов. Санкции и ограниченный доступ к основным резервным валютам заставляют инвесторов переводить средства в валюты дружественных стран, что становится доступным решением. Также она упомянула, что инвестиции в драгоценные металлы могут защитить от инфляции. Ранее Владимир Чернов из Freedom Finance Global рекомендовал распределять активы между разными инструментами, выделяя около 30% портфеля на депозитные счета для поддержания ликвидности и защиты инвестиций.
Вопрос-ответ
Какую роль сейчас играют альтернативные валюты в сохранении сбережений?
Альтернативные валюты, включая юань, рупию, турецкую лиру и дирхам ОАЭ, повышают диверсификацию портфеля и снижают зависимость от доллара и евро. Их использование может помочь снизить риск за счет частичной защиты от волатильности основных резервных валют и политических факторов, влияющих на долларовую стоимость активов.
На что следует обращать внимание при выборе альтернативных валют?
Важно учитывать корреляцию с рублем и экономические циклы стран-эмитентов, а также их ликвидность и политическую стабильность. Следует оценивать долгосрочные тренды спроса на валюту, экономическую устойчивость, а также влияние санкций и ограничений на доступ к резервам.
Как распределить активы между валютами и инструментами для устойчивого сохранения покупательной способности?
Рекомендуется диверсифицировать портфель между несколькими валютами и инструментами: часть средств держать в депозитах для ликвидности, часть — в драгоценных металлах как защиту от инфляции, и часть — в валюты дружественных стран или развивающихся рынков с учетом рисков и доходности. Примерно 20–30% портфеля можно опираться на ликвидность в депозитах, остальное — в валютные активы и металлы, адаптируя пропорции под риск-профиль инвестора.